通貨オプション： R/R、円コール買いが継続 – フィスコ in とれまが

ドル・円オプション市場で変動率は続伸。リスク警戒感を受けたオプション買いが継続した。

リスクリバーサルは全期間でドル・円下値をヘッジする円コール買いが継続し、1ヶ月物、3ヶ月物は2月来で最大の水準を維持した。また、中長期物では円プットスプレッドが2月来で最小となった。

■変動率
・1ヶ月物8.69％⇒8.93％（08年10/24＝45％）
・3ヶ月物8.54％⇒8.64％（08年10/24＝31.044％）
・6ヶ月物8.65％⇒8.78％（08年10/24＝25.50％)
・1年物8.91％⇒9.05％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）

■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1ヶ月物＋0.49％⇒+0.55％（08年10/27=+10.90％）
・3ヶ月物＋0.18％⇒+0.23％ （08年10/27=+10.90％）
・6ヶ月物−0.14％⇒-0.08％（08年10/27=+10.71％）
・1年物−0.44％⇒-0.41％（8年10/27=+10.71％）






＜KK＞