通貨オプション： R/R、ドル・円下値ヘッジの円コール買い加速 – フィスコ in とれまが

ドル・円オプション市場で変動率は上昇。リスク警戒感を受けたオプション買いが一段と強まった。リスクリバーサルでも全般的にドル・円下値をヘッジする目的の円コール買いが加速。短期物の円コールスプレッドは2月来で最大となった。

■変動率
・1ヶ月物7.98％⇒8.55％（08年10/24＝45％）
・3ヶ月物8.30％⇒8.76％（08年10/24＝31.044％）
・6ヶ月物8.52％⇒8.91％（08年10/24＝25.50％)
・1年物8.95％⇒9.27％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）

■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1ヶ月物+0.48％⇒+0.68％（08年10/27=+10.90％）
・3ヶ月物+0.18％⇒+0.32％ （08年10/27=+10.90％）
・6ヶ月物-0.10％⇒-0.01％（08年10/27=+10.71％）
・1年物-0.43％⇒-0.40％（8年10/27=+10.71％）






＜KK＞