通貨オプション： R/R、円コール売り継続 – フィスコ in とれまが

ドル・円オプション市場で変動率は調整色が強まった。短中期物でリスク警戒感を受けたオプション買いが後退した一方、1年物では買いが強まった。
リスクリバーサルでは全般的にドル・円下値をヘッジする目的の円コール売りが続いた。

■変動率
・1ヶ月物8.28％⇒8.09％（08年10/24＝45％）
・3ヶ月物8.32％⇒8.21％（08年10/24＝31.044％）
・6ヶ月物8.50％⇒8.49％（08年10/24＝25.50％)
・1年物8.81％⇒8.83％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）

■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1ヶ月物+0.37％⇒+0.25％（08年10/27=+10.90％）
・3ヶ月物+0.20％⇒+0.07％（08年10/27=+10.90％）
・6ヶ月物-0.05％⇒-0.14％（08年10/27=+10.71％）
・1年物-0.37％⇒-0.40％（8年10/27=+10.71％）






＜KK＞