通貨オプション： 1ヶ月物変動率、2年ぶり高水準 – フィスコ in とれまが

ドル・円オプション市場で変動率は続伸。リスク警戒感を受けたオプション買いに拍車がかかった。特に1ヶ月物は2013年9月以降ほぼ2年ぶりの高水準となった。

リスクリバーサルでは円コールスプレッドが拡大。ドル・円下値をヘッジする目的の円コール買いが加速した。1年物も昨年11月以降初めて円コールスプレッドが円プットスプレッドを上回った。

■変動率
・1ヶ月物9.51％⇒13.29％（08年10/24＝45％）
・3ヶ月物9.38％⇒11.48％（08年10/24＝31.044％）
・6ヶ月物9.56％⇒10.89％（08年10/24＝25.50％)
・1年物9.76％⇒10.78％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）

■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1ヶ月物+0.92％⇒+1.51％（08年10/27=+10.90％）
・3ヶ月物+0.58％⇒+0.98％（08年10/27=+10.90％）
・6ヶ月物+0.20％⇒+0.58％（08年10/27=+10.71％）
・1年物-0.11％⇒+0.12％（8年10/27=+10.71％）






＜KK＞