通貨オプション：R/R1ヶ月物円コールスプレッド2013年以来で最大へ – フィスコ in とれまが

ドル・円オプション市場で変動率は上昇。リスク警戒感を受けたオプション買いが再燃した。

リスクリバーサルでは円コールスプレッドが拡大。ドル・円下値をヘッジする目的の円コール買いが加速し、特に1ヶ月物は2013年7月以来で最大。全期間で年初来最大となった。

■変動率
・1ヶ月物10.52％⇒11.57％（08年10/24＝45％）
・3ヶ月物10.18％⇒10.81％（08年10/24＝31.044％）
・6ヶ月物9.90％⇒10.47％（08年10/24＝25.50％)
・1年物9.83％⇒10.25％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）

■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1ヶ月物+1.23％⇒+1.71％（08年10/27=+10.90％）
・3ヶ月物+0.86％⇒+1.29％（08年10/27=+10.90％）
・6ヶ月物+0.52％⇒+0.87％（08年10/27=+10.71％）
・1年物+0.16％⇒+0.41％（8年10/27=+10.71％）






＜KK＞