通貨オプション：変動率低下、リスク警戒感後退＆レンジ相場で – フィスコ in とれまが

ドル・円オプション市場で変動率は低下。リスク警戒感を受けたオプション買いが後退したほか、レンジ相場を受けたオプション売りが優勢となった。


リスクリバーサルでは、円コールスプレッドが縮小。ドル・円下値をヘッジする目的の円コール買いが後退した。

■変動率
・1ヶ月物10.97％⇒10.79％（08年10/24＝45％）
・3ヶ月物10.70％⇒10.61％（08年10/24＝31.044％）
・6ヶ月物10.43％⇒10.38％ （08年10/24＝25.50％)
・1年物10.34％⇒10.23％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）

■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1ヶ月物+1.37％⇒+1.20％（08年10/27=+10.90％）
・3ヶ月物+1.03％⇒+0.96％（08年10/27=+10.90％）
・6ヶ月物+0.80％⇒+0.77％（08年10/27=+10.71％）
・1年物+0.42％⇒+0.38％（8年10/27=+10.71％）






＜KK＞