通貨オプション：R/R、円先安感に伴う円プット買いが後退 – フィスコ in とれまが

ドル・円オプション市場で変動率は低下。レンジ相場を受けてオプション売りが継続し、1ヶ月物から6カ月物まで2ヶ月半ぶりの低水準、1年物は3か月ぶりの低水準となった。

リスクリバーサルでは円先安感に伴う円プット買いが一段と後退。6か月物は再び円コールスプレッドが円プットスプレッドを上回った。

■変動率
・1ヶ月物7.66％⇒7.26％（08年10/24＝45％）
・3ヶ月物8.44％⇒8.15％（08年10/24＝31.044％）
・6ヶ月物8.77％⇒8.58％ （08年10/24＝25.50％)
・1年物9.15％⇒9.01％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）

■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1ヶ月物-0.20％⇒-0.13％（08年10/27=+10.90％）
・3ヶ月物-0.07％⇒-0.02％（08年10/27=+10.90％）
・6ヶ月物0⇒+0.09％（08年10/27=+10.71％）
・1年物+0.10％⇒+0.12％（8年10/27=+10.71％）





＜KK＞