通貨オプション：R/R、ドル・円下値ヘッジの円コール買い継続 – フィスコ in とれまが

　ドル・円オプション市場で変動率はまちまち。週末要因で、短期物のオプション売りが強まった一方、中長期物では全般的に買いが強かった。

リスクリバーサルでは円コールスプレッドが一段と拡大。ドル・円下値をヘッジする目的の円コール買いが一段と強まり、1、3か月物は10月末以来で最大の水準を維持した。

■変動率
・1ヶ月物7.51％⇒7.74％（08年10/24＝45％）
・3ヶ月物8.68％⇒8.67％（08年10/24＝31.044％）
・6ヶ月物8.92％⇒8.99％ （08年10/24＝25.50％)
・1年物9.39％⇒9.40％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）

■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1ヶ月物+0.21％⇒+0.26％（08年10/27=+10.90％）
・3ヶ月物+0.12％⇒+0.14％（08年10/27=+10.90％）
・6ヶ月物+0.06％⇒+0.15％（08年10/27=+10.71％）
・1年物+0.05％⇒+0.07％（8年10/27=+10.71％）




＜KK＞