通貨オプション：変動率低下続く、米株続伸でリスク警戒後退 – フィスコ in とれまが

　ドル・円オプション市場で変動率は低下が続いた。米株が続伸したことで、リスク警戒感が後退して、オプション買いが弱まるパターンが継続。


　リスクリバーサルで円コールスプレッドは、ほぼ横ばい。ドル・円下値をヘッジする動きは引き続き落ち着いているもよう。

■変動率
・1ヶ月物6.86％⇒6.76％（08年10/24＝45％）
・3ヶ月物8.05％⇒7.96％（08年10/24＝31.044％）
・6ヶ月物8.53％⇒8.46％（08年10/24＝25.50％)
・1年物9.03％⇒8.98％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）

■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1ヶ月物+0.99％⇒+0.97％（08年10/27=+10.90％）
・3ヶ月物+0.80％⇒+0.81％（08年10/27=+10.90％）
・6ヶ月物+0.67％⇒+0.67％（08年10/27=+10.71％）
・1年物+0.41％⇒+0.40％（8年10/27=+10.71％）




＜KK＞