通貨オプション：円コール買い加速 – フィスコ in とれまが

ドル・円オプション市場で変動率は続伸。リスク警戒感を受けたオプション買いが一段と強まり、3ヶ月ぶりの高水準となった。


　リスクリバーサルでは1年物を除いて円コールスプレッドが拡大。ドル・円下値をヘッジする目的の円コール買いが加速し、1ヶ月物は昨年9月来で最大、6ヶ月、1年物は2年ぶりの高水準で推移した。

■変動率
・1ヶ月物9.04％⇒9.92％（08年10/24＝45％）
・3ヶ月物8.89％⇒9.55％（08年10/24＝31.044％）
・6ヶ月物8.99％⇒9.52％（08年10/24＝25.50％)
・1年物9.34％⇒9.68％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）

■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1ヶ月物+1.36％⇒+1.75％（08年10/27=+10.90％）
・3ヶ月物+1.03％⇒+1.33％（08年10/27=+10.90％）
・6ヶ月物+0.71％⇒+1.05％（08年10/27=+10.71％）
・1年物+0.45％⇒+0.72％（8年10/27=+10.71％）




＜KK＞