通貨オプション： 変動率低下、リスク警戒感後退でOP売り – フィスコ in とれまが

ドル・円オプション市場で変動率は低下。リスク警戒感の後退に伴い連日でオプション売りが優勢となった。リスクリバーサルでも1年物を除いてドル・円下値をヘッジする目的の円コール買いが後退した。

■変動率
・1ヶ月物12.47％⇒11.98％（08年10/24＝45％）
・3ヶ月物11.40％⇒10.99％（08年10/24＝31.044％）
・6ヶ月物11.24％⇒10.92％（08年10/24＝25.50％)
・1年物10.97％⇒10.72％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）

■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1ヶ月物＋1.96％⇒＋1.88％ （08年10/27=+10.90％）
・3ヶ月物＋2.42％⇒+2.36％（08年10/27=+10.90％）
・6ヶ月物＋2.60％⇒+2.54％（08年10/27=+10.71％）
・1年物＋2.63％⇒+2.63％（8年10/27=+10.71％）




＜KK＞