通貨オプション: 変動率低下、祭日控えレンジ相場への思惑 – フィスコ in とれまが

　ドル・円オプション市場で変動率は低下。欧米でイースターの祭日を後半に控え、レンジ相場の思惑にオプション売りが継続し、2月初旬以来の低水準となった。リスクリバーサルでは円コールスプレッドが縮小。円先高感に伴う円コール買いが弱まった。

■変動率
・1ヶ月物9.45％⇒8.85％（08年10/24＝45％）
・3ヶ月物10.22％⇒9.26％（08年10/24＝31.044％）
・6ヶ月物10.19％⇒9.69％（08年10/24＝25.50％)
・1年物10.18％⇒9.81％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）

■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1ヶ月物＋1.58％⇒ ＋1.50％（08年10/27=+10.90％）
・3ヶ月物＋1.87％⇒＋1.83％（08年10/27=+10.90％）
・6ヶ月物＋2.13％⇒＋2.05％（08年10/27=+10.71％）
・1年物＋2.15％⇒＋2.14％（8年10/27=+10.71％）




＜KK＞