[通貨オプション] 変動率低下、ADP通過で警戒やや後退か – フィスコ in とれまが

　ドル・円オプション市場で変動率は低下。31日発表の米国の8月ADP全米雇用報告が予想をやや上回る増加にとどまったことで、8月雇用統計(2日発表予定)への警戒はやや後退か。一方、リスクリバーサルは、1ヶ月物で円プットが上回る状態に転換。そのほかは円コールスプレッドが引き続き縮小した。

■変動率
・1ヶ月物14.54％⇒14.31％（08年10/24＝45％）
・3ヶ月物13.05％⇒12.72％（08年10/24＝31.044％）
・6ヶ月物12.31％⇒11.91％（08年10/24＝25.50％)
・1年物11.91％⇒11.49％（08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）

■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1ヶ月物＋0.12％⇒−0.48％（08年10/27=+10.90％）
・3ヶ月物＋1.27％⇒＋1.10％（08年10/27=+10.90％）
・6ヶ月物＋1.50％⇒＋1.34％（08年10/27=+10.71％）
・1年物＋1.73％⇒＋1.55％ （8年10/27=+10.71％）



＜KK＞