[通貨オプション] 変動率の低下続く – フィスコ in とれまが

　ドル・円オプション市場で変動率は低下が続いた。9日に行われる韓国と北朝鮮との南北対話に絡み、トランプ米大統領が(条件付きながら)北朝鮮の金委員長との電話会談に前向きな姿勢を示したことで、リスク警戒は一段と弱まっている。

　リスクリバーサルでは、まちまちの動きとなり、ドル・円下値をヘッジする目的の円コール買いの後退はいったん止まった。

■変動率
・1カ月物6.13%⇒5.99％（08年10/24＝31.044％）
・3カ月物7.09%⇒6.86％（08年10/24＝31.044％）
・6カ月物7.62%⇒7.38％（08年10/24＝25.50％)
・1年物8.11%⇒7.89％ （08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）

■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1カ月物+0.33%⇒＋0.34％ （08年10/27=+10.90％）
・3カ月物+0.74%⇒＋0.72％（08年10/27=+10.90％）
・6カ月物+0.95%⇒＋0.94％（08年10/27=+10.71％）
・1年物+1.20%⇒＋1.20％（8年10/27=+10.71％）



＜KK＞