[通貨オプション] 変動率は一段と上昇 – フィスコ in とれまが

　ドル・円オプション市場で変動率は一段と上昇した。日本の長期金利が0.09％まで上昇したほか、中国が米債購入に消極的との報道を受けて米国の債券安・株安、ドル安となり、リスク回避的なムードが広がった。

　リスクリバーサルでも、ドル・円下値をヘッジする目的の円コール買いが全期間で活発になった。

■変動率
・1カ月物6.21%⇒7.00％（08年10/24＝31.044％）
・3カ月物6.92%⇒7.47％（08年10/24＝31.044％）
・6カ月物7.43%⇒7.85％（08年10/24＝25.50％)
・1年物7.95%⇒8.29％ （08年10/24＝20.00％、21.25％=98年10月以来の高水準）

■リスクリバーサル（25デルタ円コール）
・1カ月物+0.38%⇒＋0.82％ （08年10/27=+10.90％）
・3カ月物+0.78%⇒＋1.06％（08年10/27=+10.90％）
・6カ月物+0.96%⇒＋1.16％（08年10/27=+10.71％）
・1年物+1.21%⇒＋1.33％

＜KK＞